经营贷利率最低降至2.9%？专家：下调空间不大

来源：金融界
时间：2023-08-25 23:46:11

近日有媒体报道称，广深地区多家银行经营贷利率低至2.9%。记者就此咨询上海多家银行获悉，目前上海地区银行经营贷利率整体仍然在3.2%至4.5%之间，最低可至3%左右。

(资料图片)

行业专家对记者表示，经营贷利率存在下调趋势，但跌破3%后下调空间有限，同时仍需警惕过度竞争带来的风险。

上海经营贷利率普遍高于3%

经营贷利率“卷”起来了？

“最近LPR（贷款市场报价利率）刚刚下调过，目前经营贷（利率）基本都是低于LPR的，我们现在比较多的是在3.3%左右，如果您有抵押的话可能会更低。”交通银行上海某支行客户经理告诉记者，“经营贷（利率）低于3%的肯定比较少，但现在政策本身是鼓励中小微企业的，我们目前最低可以到3%左右。”

近日，据媒体报道，广深地区部分银行个人经营性抵押贷款利率最低已降至2.9%。针对这一情况，《国际金融报》记者致电沪上多家银行，以小微企业经营者身份咨询上海地区经营贷利率情况。据目前了解到的情况，在沪银行经营贷利率整体仍然在3.2%至4.5%之间，最低可至3%左右。

上述交行的客户经理告诉记者，并不是每家客户都可以拿到3%左右的利率，具体数值还要根据公司的经营情况、报表以及抵押房产的状况。“3%左右已经很优惠了，毕竟现在个人住房公积金贷款利率为3.1%（首套房贷款5年以上）。”该客户经理表示。

邮储银行某支行工作人员则告诉记者，该行经营贷需要以在沪房产作为抵押，利率在3.85%至4.25%之间。

此外，记者从招商银行上海某网点工作人员处获悉，以在沪房产为抵押贷款的，利率也有所不同。“一押利率3.2%，二押是3.85%。”该工作人员告诉记者，“我们目前最低的是3.2%。”中信银行的一位客户经理则告知，目前千万元以下经营贷利率为3.3%。此外，平安银行一位客户经理在简单分析了企业运营时间、企业流水情况以及作为抵押的不动产的具体权属情况后，给出3.45%的利率。

城商行方面，上海银行一位客户经理告诉记者：“我们的利率在3.65%上下波动，现在LPR刚刚下调，3.55%、3.45%都是有可能的。”他还表示，询问最低利率是没有意义的，因为在企业销售额不高的情况下，即使抵押的房产再值钱，目前也只能贷销售额的部分。

在调查中记者发现，同在上海的多家银行给出的经营贷利率差异较大。对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析称，不同机构经营贷产品定价不同，主要是与不同机构客户群基础、经营效率、融券渠道、资金负债成本高低及市场竞争策略等方面差异有关。

上海对外经贸大学金融学院副教授钟辉勇也告诉记者：“同一地区银行间信贷利率范围差异较大，一方面因为各银行获取利息的成本不同，另一方面也和政策导向有关，像国有大行这种具有更多政策导向的银行，相应的贷款利率通常会比中小银行更低一些。”

利率继续下调空间不大

此前媒体报道显示，广州市场上经营贷利率基本下调到3%，多家银行给出最低2.9%的年化利率。而从上海地区的整体情况来看，尽管银行给出的经营贷利率分化较大，但接受采访的多家银行最低利率都在3.5%以下。那么从整体来看，经营贷利率是否存在进一步下调的趋势？下行空间有多大？

针对部分地区银行经营贷利率低至2.9%的情况，周茂华认为，目前部分银行经营贷利率跌破3.0%，作为信用贷的定价已经低于企业加权平均利率水平，同时从部分银行小微债发行利率（2.6%-5.0%）看，跌破3.0%的经营贷产品定价偏低，经营贷定价还得包含信用风险溢价。

钟辉勇对记者分析道：“贷款利率的高低与经济形势有关。就目前来说，短期内利率存在整体下调的趋势。至于经营贷利率，跌破3%后继续下行的空间并不大。”

上海交通大学上海高级金融学院副教授李楠告诉记者：“目前我国货币政策的基调是稳定宽松，鼓励贷款以刺激经济发展，这决定了贷款利率的基本走向。但总体来看，利率继续下行的空间不大。”

李楠分析道：“就市场供求来看，由于经济低谷期，以前最能吸纳贷款的房地产行业不景气，市场能够符合银行贷款条件的客户并不多，许多银行陷入‘资产荒’的困境。另一方面，不少经营不错的银行今年的存款任务完成得不错，越发地需要增加贷款。当然，存款增长不佳的银行同样也需要增加贷款。”

“银行需要增加贷款，但市场上的优质客户不多，于是只有两种选择：一是降低客户选择的标准，过去只瞄准优质客户的银行，更多地将重心转向次优客户，过去集中于大企业的银行，开始转向小微企业；二是放贷标准不变，但为了吸引市场上为数不多的优质客户，银行自然需要降低贷款利率。”李楠对记者表示。

“行业过度卷或过度定价属于非常态，难以长期持续。预计随着我国经济逐步恢复常态，经营贷等产品市场供需重新恢复平衡，各市场产品价格定价将回归常态。”周茂华进一步分析说，“过度竞争不利于行业健康、可持续发展，也不利于部分机构风险控制，可能导致少数企业过度负债问题。如果出现经营贷资金违规使用，偏离产品设计初衷，企业过度负债、期限错配可能有潜在流动性风险。同时，违规流入股市、楼市等也可能助长短期投机操作，导致资产泡沫等。”

值得关注的是，此前有多家银行因消费贷、经营贷违规流入房地产领域而受到监管处罚。经营贷利率下调，是否有可能进一步扩大此类影响？

“目前来看，经营贷利率过低的影响更多是在银行本身，此前存在经营贷违规流入房地产领域，在目前房地产市场总体下行的情况下，很难产生更大影响。”钟辉勇表示。

李楠认为，低利息看似带来银行的利息收入降低，不足以覆盖贷款风险。其实，贷款风险与利息高低的关联度不高，往往高利率政策下的贷款风险更高。

此外，李楠提醒道，“上世纪90年代房地产进入低谷期，房地产企业不能获得银行贷款，发生了大量假按揭事件。目前的房地产低谷期，有些房地产企业有可能通过若干小微企业、个体经营来申请银行贷款，以度过危机。因此，银行在经营各类基于自动审批的小微企业贷款时，需要及时了解各类骗贷逻辑，采取针对性的风险防范手段。”

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